银行理财产品的选择

网友：本人在家带小孩，又不甘心成为专职主妇，请专家指点下，每月投入千百来块钱，适合做什么理财产品的投资？

刘磊：如果要选择做哪一只基金，可以到玖富网上去选择。

主持人：我们接着刚才的话题说，说到银行理财产品，毕竟理财产品是很大的一块，这么多理财产品有什么样的一个选择标准？

刘磊：说一个固定的标准很难说，每个人情况不一样。但是可以简单了解一下理财产品是怎么回事。货币上分理财产品分三块，一个人民币，一个外汇的，还有人民币配外汇一起卖的。有些时候银行并不是站在投资者角度去做事情，很多人也愿意听这个话题。比如人民币配美元，当时有一个银行推出这么一个产品，一万人民币配八美元。他把人民币存到人民银行，有一个息差稳赚，再把所有八美元集中起来，可能集中上千万美元，因为很多人在购买，就在国际市场上跟指数挂钩，或者期货产品看涨看跌。本来期货是博弈性质，如果买的东西没有突破我设定的指数区域，银行挣钱了，皆大欢喜，剩下一部分分给买产品的客户。如果亏了，银行没有付出什么成本，八美元付出去了就没有了，一万人民币保本，存的时间差不多，从银行拿出来给客户。当然个人投资者你不可能这样。银行起到把所有资金整合在一起的作用，但是银行没有承担任何风险，他是收益的。这是从货币方面来说的。另外从理财产品的性质来说，有跟指数挂钩型的，另外还有资产管理型的，有一个人，有一个企业想融资，可以借助银行来做担保，有信托的方式，银行可以包装成自己的产品去往外卖，因为资金没有存在银行，甚至一些存款的大客户，最后买了信托，钱扔到哪儿去，只得到一个佣金。现在大家都关注银行的QDII，但是银行有一个弱点，中行的网点在销售，前期的时候，只是在几个地市中行销售，这个QDII跟基金QDII相比有一些劣势，现在银行QDII起点相对比较高。资金性质的大概分成这么三类。很多人觉得去银行买理财产品比较稳妥，老百姓觉得一进银行就不会亏钱。

主持人：对银行无条件信任。

刘磊：对！对银行完全无条件的信任。为什么很多老百姓买基金要到银行去？银行做存贷款，包括中间业务，基金只是作为一个门面来代销的。现在有两个劣势，银行的基金销售比较贵，1.5从来不会打折的。现在网上1.2，1.21都可以拿到这个价格的。另外银行从来不会做任何售后服务，从来不会告诉你一些资讯方面的东西。所以很多老百姓非得跑到银行去花高价钱，买低服务的产品，就是你说的无条件的信任造成现在这么个情况。

主持人：很多人认为银行理财产品是保本不亏的。

刘磊：首先，是有保本产品，但是现在很少。银行有一个揽存的压力，银行推出一款保本而且保收益，原来是定期存款，那时候百分之二十的利息税，如果保证3%收益，两年时间，很多人愿意去买，这种产品保本保收益。但是后期银行开始动脑筋，我只给你保本，不保收益。就像我刚才说的人民币加美元的，说保本其实也没有保，把美元损失掉了。同样的操作，我发现两万人民币的产品，银行怎么操作呢？我这个两万人民币三年，可以预期三年定期存款的收益，两万放到人民银行拿息差，预计定期存款收益，还是跟八美元一样，到国际市场看涨看跌，这个利息挣的钱分给大家。没有挣钱也是把美元损失掉了。这个保本也是表面上的保本。

主持人：我在银行看到过还有打新股的产品，是不是稳赚不亏啊？

刘磊：确实是稳赚不亏。把所有大资金集中起来，中签率相当有保证，而且基本来说收益很丰厚，因为现在基本没有跌破发行价的股票。而且大胆的银行，中签后拿几天。

主持人：对。比如神华，前天上市，昨天今天连着两个涨停板。

刘磊：但是很多银行为了保险起见，一上市就抛掉。一些胆大的银行拿几天，要是这两天下去了，银行也有损失。打新股确实是帮客户打新股，帮你理财，银行收取一定收益，剩下都给客户了，这是银行理财产品当中的一个亮点。

主持人：现在还有一个问题，您觉得目前购买银行QDII产品是不是好的时机，刚刚提到银行的QDII您觉得现在可以买吗？

刘磊：我认为现在银行QDII当然是可以买，但是有一个比较。可以来说，从4月12号发行中行QDII到五月底收益净值是2%，手续费就要1%，甚至加上汇率的损失，超过4%的成本，我挣不到1%，基本就是在亏损的。当然要看我们买QDII分几个类型，要看几个特点，第一个起点是多少，银行QDII是三十万，现在到了五万，相对降下来了，但是基金型的起点是5千，中小投资者可以投资基金QDII。再一个看这个产品是不是可以随时赎回，银行推出好多QDII产品都不是让你随时赎回。

主持人：好像有好多霸王条款，比如只能他终止，不能你终止。

刘磊：是的。作为保本收益，会让银行自身不赔钱，到一定时候他可以终止，客户一点权利都没有，可以说是一个霸王条款。QDII也是这样的，给你半年不允许你动，如果这个客户有50万，可能接下来要做什么事情，有一个用处，这个时候买QDII肯定是不适合的。所以，可以买不可以买要做一个判断，是这个产品适不适合这个人，有没有了解QDII所承担的风险。最后适合你，来买，如果不适合你，可能适合其他人。QDII可以买，但是看客户个人情况怎么样。