理财周报记者 秦丽萍/文

深圳发展银行总部二楼，天玑财富管理中心独占将近700平方米面积。一进门，古朴气息扑面而来，镂空雕花的深红色屏风，让人一瞬间就放下心中的浮躁。

墙上安装着大屏幕液晶显示器，显示着红红绿绿的股票行情。大厅最里面，并排着7个独立小单间，在这里，理财师可为你提供最隐秘的理财咨询。如果需要办理现金业务，这里还有三个现金窗口，可当场交易。

天玑财富管理中心，管理着在深发展存款过20万元的中高端客户资产。据深发展财富管理中心总经理萧玮萍透露，天玑财富管理着全行300多亿元的高端客户资产，明年将在全国建立约二十家天玑财富管理中心。

产品设计由总行掌握

本次体验，理财周报记者最关心问题之一是，银行理财产品到底是怎么设计出来的？

深发展私人理财部总经理助理、产品设计经理陶珊告诉记者：“目前，总行设计的产品多为结构性理财产品和打新股产品。对于结构性理财产品，深发展做法是，先由产品设计部结合市场热点，提出概念，设计出基本挂钩方案。比如现在港股市场好，那么我们就提出要设计一个与港股挂钩的结构性产品。”

“接下来，就是在市场上去寻找一个能满足我们设计概念的合作伙伴，比如花旗银行、汇丰银行、上投摩根等大的境外投资银行。如果双方达成合作意向，就交由他们帮我们设计出整个产品。这个设计包括产品结构、流程控制、收益分配、付息计算方法和产品流动性等方方面面的详细内容。”

“整个产品设计，最后会体现在一张英文产品说明书上。这个产品说明书再经过我们的翻译和修改，就基本形成了。之后与国外投行们议价，如果双方在价格、购买数量上达成协议，产品就可以顺利推向市场。”

“而新股申购类产品，则多数为自主开发。目前各银行会聘请投资顾问共同研发，比如信托公司、投资顾问公司等，确定产品结构，形成产品雏形。再由投资决策小组联合资产清算小组等共同运作。”

结构性产品多为境外投行设计

新股申购类产品基本无风险

产品设计出来后，总行将产品说明书上报给监管机构审查。审查通过，备案后，总行就可以将产品说明书发往各分行，并对各分行和支行销售人员进行培训，进而营销募集资金。

产品设计部门如何进行风险监控？问题的答案并非理财周报记者想象的那么严密。“其实，结构性理财产品因为多是境外机构设计，资金运作和风险监控也全权交给他们。我们就相当于团购了他们的产品，只管最后收益。这和客户与银行的关系相仿，银行对境外投行，也只是一个客户。所以，结构性理财产品要求中后台的风险控制能力强，境外大的投资银行、投资公司，他们可以通过产品掉期、期权等方式规避风险。”陶珊说。

对新股申购类产品，银行有网上网下申购权，一般在股票上市当日就卖掉，“没有什么风险，新股申购类产品是最简单的产品。”